股价趋势与成交量分析 第一节 底部区域成交量研判 第二节上涨初期股价与成交量研判 第三节上涨途中股价与成交量研判 第四节顶部区域与成交量研判 一、 底部区域成交量研判：底部温和放量止跌 1.成交量分析 2.市场含义 3、操作要点 第一，当股价经过长期下跌后，在低价位区间出现缩量现象，且成交量已经萎缩到了一定程度，这时候投资者就要密切关注该股的动态。 持股者不宜再割肉卖出。 第二，成交量出现温和放量现象，随之股价企稳反弹，则投资者可以适量买人。通常可以将买人点放在股价有效突破5日均线时。 第三，在出现低位温和放量止跌的同时，如果还有其他明确的买人信号(如底部十字线等)出现，那么投资者可以按照该信号的指示放心买人。 第四，投资者在参考该走势买入股票之后，要密切关注大盘和个股的动态。如果大盘依然没有走出弱势，或是突然有利空消息发布(如突发性加息) ，那么投资者最好及时获利回吐，以保证自己的收益不受到更大的损失。 4.走势解析 第一，在温和放量现象出现之前，股价必须经历了一波较长的下跌行情，且成交量已经萎缩到了一定程度，这说明做空力量已经得到了充分释放。 第二，股价前期的下跌时间越长,跌幅越大,则行情反转的概率越大股价未来上涨的力度也会越大。 第三，在温和放量的过程中，股价的下跌势头必须越来越弱、直至处于横盘整理状态，有时甚至出现止跌回升现象。 第四，在止跌回升过程中，5日均线起到了重要的支撑作用。股价大多数情况下会处于5日均线的上方，即使偶尔跌破5日均线， 也会在两天内便被拉回到该线之上。 第五，温和放量一般不会持续太长时间，因为持续吸筹必然会推动股价的上涨，这时往往会引发市场的关注，吸引众多的跟风盘。 第六，低位温和放量止跌是庄家建仓吸筹时最常用的一种操作手法，在庄家大幅拉升前，股价可能多次出现温和放量。 二、 底部区域成交量研判：底部不规则放量 1.成交量分析 2.市场含义 3.操作要点 第一，在底部出现不规则放量现象的同时，如果股价的波幅较大那么投资者可以观察并界定好股价波动的低点和高点，并进行高抛低吸的短线操作。 当然，对于经验并不丰富的新股民来说，这种操作有一定的难度。投资者如果没有十足的把握，最好保持观望姿态。 第二，当底部出现不规则放量现象时，如果股价能够放量上涨，并且在上涨的过程中卖压并不是很大，那么当股价再次从低点开始放量上涨时， 投资者可以适量买人。 第三，当股价在底部横盘整理时出现了不规则放量现象，投资者须密切关注股价的后市变化。一旦股价向上放量突破了横盘整理平台，就应果断买人。 第四，如果在底部出现不规则放量之后，股价的中长期均线(30日线、60日线、120日线)开始由水平转为向上移动，那么投资者可以考虑买入。 4.走势解析 第一，在成交量出现地量后，如果又出现了不规则的放量现象，同时股价出现上蹿下跳的大幅波动，那么股价触底的可能性较大。 第二，在不规则放量的同时，均量线有时呈现多头排列，有时却呈现空头排列，经常会出现金叉或死叉现象，这些都说明股价正处于震荡整理过程中。 第三，在不规则放量的同时，股价上下波动，移动平均线经常会缠绕在一起呈水平移动，这时均线的交叉和排列情况并不能作为买卖股票的参考。 第四，出现底部不规则放量的现象，只是表示股价后期出现反弹或者反转行情的概率较高，并非预示着股价一定会上涨。 三、 底部区域成交量研判：底部缩量倒锤头线 1、成交量分析 2.市场含义 3.操作要点 第一，倒锤头线是底部信号，后市看涨。如果出现倒锤头线的次日股价呈上涨鞧鏘蒙势头，则表明多方已经开始占据主动，投资者可以适量买人。 第二，出现倒锤头线形态后，如果投资者担心风险，则可以观察几日待到上涨行情确立后再积极买进。 第三，参考倒锤头线形态买人股票的投资者，可以将止损位定在该形态的最低价上。一旦股价跌破该价位，投资者应果断止损。 4.走势解析 第一，倒锤头线只有在大幅下跌后或严重的超卖情况下才有意义如果出现在两三天的下跌走势之后，通常不能按照倒锤头线进行操作。 第二，阳线倒锤头线比阴线倒锤头线的看涨信号更强。 第三,倒锤线的上影线越长,实体越短,形态发出的反转信号越可靠。 第四，倒锤头线出现的当天，成交量最好保持缩量态势。如果出现倒锤线的当天成交量很大，则会增加股价下跌的可能性。 第五，由于倒锤线留有较长的上影线，所以需要通过之后的股价走势来对此确认。如股价有效突破其上影线的顶端,则可以确认为信号有效强。 四、 底部区域成交量研判：底部缩量大阴线 1.成交量分析 2.市场含义 3.操作要点 第一，当股价在大跌之后出现一根大阴线，而市场上卖盘并不多这时虽然不能判断行情将逆转,但投资者至少应认为股价快要到达底部此时， 投资者不宜继续看空，卖出股票更是不明智的。 第二，在底部大阴线出现后不久，如果股价开始回升，那么投资者可以在股价有效突破大阴线的最高价时适量买人。 第三，底部大阴线出现后，行情一般会进人横盘震荡整理阶段，这时投资者应保持观望姿态，不要盲目介人。 4.走势解析 第一，低位出现大阴线，并不能说明股价已经见底，但可以认为股价已经接近底部。 第二，当股价经过连续下跌，且跌幅已经较深时，出现大阴线则意味着空方在J儻嗥入努力作最后一搏，行情见底的可能性较大。之前的跌幅越大行情 反转的可能性也越大。 第三，在判断大阴线是否是底部大阴线时，应该结合股价历史走势和目前的大盘情况综合分析。 第四，出现底部大阴线时，成交量应该保持较小的水平。如果放出巨量，则会增加股价继续下跌的可能性。 第五，出现底部低量大阴线时，均线一般呈空头发散状态，乖离率已经严重偏离了经验值，大多数表示超买超卖的技术指标均会显示为超卖状态。 五、 底部区域成交量研判：底部出现早晨之星 1.成交量分析 2.市场含义 3.操作要点 第一，早晨之星诠释了此消彼长、由空向多的行情变化过程，是非常重要的底部信号。看到该形态后，持股者不宜再贸然卖出，持币者可以考虑买人。 第二，投资者买人的时机可以选择在早晨之星第三根阳线形成的当日。如果当日没有买人，可以选择次日建仓。 第三，以早晨之星为参照买人股票的投资者，应该将止损位定在中间星线的最低价上。 4.走势解析 第一，早晨之星形态出现之前，股价必须经历一轮明显的下跌行情。 第二，第一天的阴线和第三天的阳线实体越长，则市场发生反转的力量就越大。 第三，中间的星线实体越小，与第一根阴线之间的跳空幅度越大，那么反转的可能性就越大。 第四，早晨之星中间的星线可以衍生出纺锤线、锤子线、倒锤子线、十字线、T字线、倒T字线等不同的形态。当中间星线是十字线时， 就形成了早晨十字星形态，其见底回升的意义更为明显。 第五，第三天的收盘价相对第一根阴线的位置越高，则后市上涨的可能性越大。 第六，第三天收出阳线时，成交量越大，反转信号的可靠性越高。 第七，如果中间的星线与前后两根K线实体之间均有跳空缺口，则看涨信号的可靠性更高。若中间星线的最高价与前后两根K线的最低价之间都有价格跳空, 则构成了底部弃婴形态,它具有更为重要的底部意义第八，第一根阴线和最后一根阳线之间夹着的星线数量如果多于-根，就形成了早晨之星的扩展形态。 这不仅不会消减其作为底部信号的技术效力，反而更有利于夯实底部。而且中间星线的数量越多，未来反转的力量越强。 一、上涨初期股价与成交量研判：温和放量连续收阳 1、成交量分析 2.市场含义 3.操作要点 第一，上涨初期温和放量连续收阳是看涨信号，K线形态表现出一种冉冉上升的形态走势，投资者可以在此过程中适量买入。 第二，当股价连续三天收出不断攀升的小阳线时，这三天的K线便组成了红三兵形态。红三兵形态是看涨信号，投资者看到该形态后可以积极追涨买人。 第三，在股价连续收阳时，如果股价有效突破了前期下跌过程中的密集成交区，那么投资者可以放心买人。 第四，如果温和放量连续收阳的走势发生在庄股中，投资者可以在股价向上放量突破10日均线时果断买人。10日均线被突破后，会成为股价的有效支撑线。 股价遇阻回落到该线附近时，如果止跌反弹，投资者可以加仓买人。 第五，如果股价没有经过长期筑底，那么当股价有效突破60日均线后，可能会有一个向下回抽的动作。如果在回调时没有明显的放量， 且股价连续三个交易日都站稳在60均线之上，这时仍是一个不错的长线买人机会。 4.走势解析 第一，出现温和放量连续收阳走势前，走势必须处于下跌或是横盘整理行情中，且之前已经有了较大的跌幅。 第二，如果温和放量连续收阳出现在一段急速下跌行情之后，则不能把它看作是反转信号。因为这种走势后的温和放量上涨通常很难持续只是 下跌途中的一次技术性回调。 第三，出现温和放量之前，成交量必须有一个缩量的过程，且温和放量前的成交量已经萎缩到了一定程度。 第四，在出现温和放量连续收阳之前，股价必须经历一个底部盘整的过程，哪怕这个过程只有短短几个交易日。当然，这一横盘整理走势持续的时间越长， 说明底部换手越充分，未来股价的上涨空间也就越大。 第五，出现温和放量连续收阳走势时，投资者可以引入均线或其他技术指标，以便确定最佳的买人时机。 二、上涨初期股价与成交量研判：低位微量涨停 1.成交量分析 2.市场含义 3.操作要点 第一，在低价位区域出现开盘后微量涨停，且成交量一直没有放大迹象时,持股者应该继续持股待涨,持币者可以在涨停价位挂单排队买入。 第二，由于持股者的惜售心理，再加上庄家挂大买单进行保护，所以投资者一般很难买进。如果当天没有成交， 那么投资者可以在第二天开盘时锁定开盘价，果断买进。 第三，尽管这种走势在全天的成交量都不是很大，但个别情况下会有卖单将涨停板打开，这是一个很好的买人机会。 投资者应把握机会及时买人，否则的话，股价可能很快会再度封上涨停。 4.走势解析 第一，股价开盘被封上涨停后，上方的卖盘一般很少。如果卖盘不断增多，买盘却不断减少，投资者就要注意风险，谨慎介人。 第二，出现这种走势之前，股价通常会有一个横盘整理的筑底过程表示庄家在洗盘吸筹。这一整理持续的时间越长，后市上涨的力度越大 第三，在前期的底部整理过程中，成交量会逐步萎缩，最后可能出现地量特征。-定程度的回升。 第四，出现低位微量涨停走势前，股价一般已止住了跌势，且有了一定程度的回升。 三、上涨初期股价与成交量研判：低位放量大阳线 1.成交量分析 2.市场含义 3.操作要点 第一，在低价区或是股价下跌了一段时间之后出现大阳线，表示多方力量突然爆发，股价有见底回升迹象，这时投资者可以适量买进。 第二，当股价处于低价位区域，如果某个交易日股价在开盘后迅上涨，中间几乎没有停顿，那么投资者可以在涨幅达到6%时果断跟进当天没来 得及买人的投资者，可以在次日追涨买入(如次日股价下跌则应保持观望)。 第三，如果在形成低位大阳线的同时，股价突破了前期的阻力位，则是明确的买人信号，投资者可以果断买人。 第四，参照大阳线买人股票的投资者，应该把大阳线的最低价设为自己的止损位。一旦股价跌破该价位，投资者就应果断卖出。 4.走势解析 第一，出现低位大阳线之前，股价在底部经过较长时间的盘整，则大阳线的看涨信号更为可靠。盘整的时间越长,后市上涨的空间可能越大。 第二，大阳线的实体越长，信号强度越高。 第三,收出低位大阳线当天的成交量越大,未来股价上涨的力度越大。 第四，如果大阳线没有上下影线，就形成了光头光脚大阳线。这种形态表现了一个意犹未尽的强势上涨，通常之后会有较大的上涨空间。 第五，低位放量大阳线如果一举击穿多根均线，就形成了一阳破多线的走势，是更为明显的看涨信号。 第六,低位放量大阳线出现后,股价常常会横向整理儿日后再度上涨这是因为大阳线“用力太猛”，力量消耗较大，需要在中途调整加油。 一、：放量加速上涨 1、成交量分析 2.市场含义 3.操作要点 第一，放量加速上涨走势出现在上涨途中，是看涨信号，投资者可以追涨买人。激进的投资者可以在第一天放量时便进场买入。 第二，如果在放量加速上涨的同时，股价能有效突破某一明显的阳力位，投资者应该果断买人。 第三，如果连续几日出现放量加速上涨，之后可能会出现向下的技术性回调。只要股价回落到10日均线附近获得支撑再次上涨， 那么投资者就可以把握机会再次买人。 4.走势解析 第一,出现放量加速上涨之前,股价必须出现过一段明显的上涨行情也就是说这种走势必须出现在上涨途中。 第二,在放量加速上涨之前,股价通常会有一个短暂的停顿整理过程这时成交量必须是萎缩的，且股价不会跌破20日均线。 第三，在放量加速上涨的同时，股价可能会向上突破前期高点构成的阻力位，快速脱离之前的整理平台。 第四，在股价放量加速上涨时，均线通常呈多头排列，5日均线以倾角大于 45 度的状态向上运行。 二、上涨途中股价与成交量研判：上涨途中缩量整理 1.成交量分析 2.市场含义 3.操作要点 第一，股价还没有上涨到高位时出现横盘整理走势，与此同时成交量不断萎缩，则极有可能是庄家在震仓洗盘。此时持股的投资者应该按股不动， 持币的投资者应以观望为宜。 第二，如果股价经过缩量横盘整理之后向上放量突破，一旦股价成功突破横盘整理平台的最高点，那么投资者就可以放心地进场买人。 第三，缩量整理走势应该是庄家洗盘导致的。如果不是，投资者在会与时就要多一个心眼，以防股价向下破位后连续下跌。 第四，有时缩量整理结束后，股价会向下突破。这时成交量不是很大且在下跌过程中呈现萎缩态势。这可能是庄家在深度震仓， 投资者应密切关注后市动向。一旦股价突然放量大幅拉升，投资者就应该果断跟进。 4.走势解析 第一，在横盘整理的过程中，成交量必须是逐步缩减的。如果成交量呈现放大趋势，甚至连续放出巨量，则可能是庄家正在出货，后市下跌的可能性较大。 第二，股价出现缩量上涨前，必须处于上涨行情中，哪怕这一上涨走势刚刚开始不长时间。 第三，缩量整理走势离底部越近，其作为看涨信号的可靠性越高。 第四，缩量整理的时间有长有短。这一整理过程持续的时间越长说明庄家的洗盘越彻底，后市出现大幅上涨行情的概率越大。 第五，在缩量整理过程中，周期较短的均线如5日、10日、20日均线可能会纠缠在一起水平移动，但绝对不能呈现明显的空头排列现象。 第六，在缩量整理过程中，股价一般会在30日均线附近获得支撑即使偶尔跌落到该线以下，也会马上回归。 第七，如果股价在缩量整理之后突然向下破位，那么成交量一定不能显著放大，否则会加大未来下跌的可能性。 第八，当股价向上放量突破由缩量整理平台的高点形成的阻力位时才能算是有效突破。如果成交量没有明显放大迹象，则突破的有效性还需要接受检验。 三、上涨途中股价与成交量研判：缩量小阴线后放量上涨 1、成交量兮析 2.市场含义 3.操作要点 第一，在上涨途中看到缩量小阴线，投资者不必恐慌，只要股价没有落到30日均线以下，投资者就可以坚持持股。 第二,当出现缩量小阴线的走势之后,股价突然放量收出一根大阳线就预示着新一波上涨行情开始。投资者可以在放量收阳那一天的尾盘阶段大胆买人 第三，出现连续缩量小阴线后，股价开始逐步上升，同时成交量也温和放大。当股价突破这些小阴线的最高点时，是一个较好的买入点， 投资者应把握时机积极买入。 4.走势解析 第一，出现缩量小阴线前，股价应该处于明显的上涨行情中、且之前的上涨幅度并不是很大。 第二，股价在下探时，一般不能突破30日均线的支撑，否则后市可能引发一波下跌行情。 第三，如果最后一根阳线将前面的一根甚至是三根阴线实体全部覆盖掉，那么看涨信号的可靠性更高。 第四，如若是收出连续的小阴线，则在形成第一根阴线时，成交量可以略微放大，但之后的成交量必须保持缩量状态。 第五，从形成第一根缩量小阴线为起点的5个交易日内，股价必须有明确的止跌信号，否则这一连串小阴线就可能是下跌行情的开始。 第六，在缩量收阴的前一天和后一天，K线图上出现的都是实体较大的阳线。如果中间的小阴线数量为一根，则有可能形成多方炮形态。 如果中间的小阴线数量为三根，则可能形成上升三法形态，这两种K线组合都是看涨信号。 一、顶部放量滞涨 1.成交量分析 2.市场含义 3.操作要点 第一、顶部放量滞涨是庄家集中出货的表现，看到这种走势，持股者应该预先卖出部分股票以规避风险，持币者应该继续观望。 第二、如果股价在放量滞涨后开始急速下跌，持股的投资者应该不犹豫地清空仓位。 第三、一些对均线情有独钟的投资者，也可以参考股价与均线的关系来判断卖出点。当股价跌破10日均线时，投资者可以将部分获利回叶当股 价跌破30日均线时，投资者应该果断平仓。 4.走势解析 第一，放量滞涨应该出现在股价经过大幅上涨之后的高价位区间这时的股价应该较这波走势前股价至少翻了一番。 第二，出现放量滞涨走势前，股价上涨的幅度越大，经过整理后股价下跌的空间也就越大。 第三，顶部放量滞涨时，成交量应该呈现不规则放量，且不时放出巨量。如果成交量呈温和放大态势，则会降低见顶信号的可信度。 第四，在放量滞涨走势中，累计成交量越大，说明庄家出货越彻底见顶回落信号的可靠性就越高。 第五，出现放量滞涨走势时，如果股价显示为在高位震荡，那么股价会围绕10日均线上下波动，在30日均线附近有一定的支撑。 第六，出现顶部放量滞涨后，股价往往会缩量下跌，这时成交量缩减得越快，说明下方的承接盘减少，后市将可能出现连续的下跌行情。 二、顶部区域与成交量研判：顶部放量流星线 1.成交量分析 2.市场含义 3、操作要点 第一，流星线是顶部信号，后市看跌。出现流星线的次日，如果股价呈下跌势头，则表明空方已经占据主动，投资者应实施减仓操作。 第二，在流星线出现后的几个交易日内，如果股价出现了连续下跌走势，投资者应该果断卖出，出局观望。 第三，出现流星线，如果股价在几天后又重新走高并突破流星线的上影线顶端，说明多方重新聚集了力量，这时投资者可以根据实际 情况采取观望或做多策略。 4.走势解析 第一，流星线只有在大幅上涨之后或是严重超买的情况下才有意义如果出现在两三天的上涨走势之后，通常不能按照流星线进行操作。 第二，阴线流星线比阳线流星线的看跌信号更强。 第三，流星线的上影线越长,实体越短,形态发出的反转信号越可靠。 第四，如果流星线与前一日相比有跳空现象，则反转意义更明显。 第五，收出流星线的同时，如果成交量出现天量，则后市下跌的可能性更大。 三、顶部区域与成交量研判：顶部巨量大阴线 1.成交量分析 2.市场含义 3.操作要点 第一，在高价位区域出现巨量大阴线，投资者一定要提高警惕。股者最好在当天实施减持操作，稳健的投资者可以选择清仓出局。 第二，出现顶部巨量大阴线后的第二天，如果股价依然保持弱势那么仍然持股的投资者应该果断将仓位清空。 第三，出现巨量大阴线后,股价有可能震荡上涨,或是进人横盘整理,这时投资者不宜贸然追涨，而应保持谨慎。如果股价出现滞涨， 那么持股者应该果断离场。 4.走势解析 第一，顶部巨量大阴线一般出现在股价经过大幅上涨后的高价位区域。在形成大阴线之前，如果股价上涨幅度有限， 那么就不能将其视为顶部大阴线，其看跌信号也会相应减弱。 第二，巨量大阴线有可能是庄家出货导致的，也有可能是庄家洗盘造成的。但是当其出现在高位时，通常表示庄家正在出货， 投资者应以看空为主。 第三，出现顶部大阴线时，一般会放出巨量。这一成交量越大，后市下跌的可能性越大。 第四，在判断大阴线是否是顶部大阴线时，应该结合股价的历史走势和目前的大盘情况综合分析。 第五，大阴线的实体越长，收盘价的位置越低，则看跌信号的可靠性越高。如果大阴线吞没了之前好几天的涨幅， 那么后市将可能出现一波大跌行情。 四、顶部区域与成交量研判：顶部出现黄昏之星 1.成交量分析 2.市场含义 3.操作要点 第一，黄昏之星诠释了此消彼长、由多转空的行情变化过程，是非常重要的顶部信号。看到该形态后，持币者不宜再继续买人，持股者则应考虑卖出。 第二，收出大阳线后，如果股价跳空高开，收出小星线(尤其要注意上吊线、流星线、十字线等K线) ，就预示着行情将可能反转，投资者要保持警觉，密切关注后市动向。一旦股价有下跌迹象，投资者应及时减仓或平仓。 第三，投资者可以将卖出时机选择在黄昏之星第三根阴线形成的当日。如果当日没有卖出，可以选择次日离场。 4.走势解析 第一，黄昏之星形态出现之前，股价必须经历一波明显的上涨行情。 第二，第一天的阳线和第三天的阴线实体越长，则市场发生反转的力量越大。 第三，中间的星线实体越小，与第一根阴线之间的跳空幅度越大那么反转的可能性就越大。 第四，黄昏之星中间的星线可以衍生出纺锤线、流星线、上吊线十字线、T字线、倒T字线等不同的形态。当中间星线是十字线时， 就形成了黄昏十字星形态，其触顶回落的意义更为明显。 第五，第三天的收盘价相对于第一根阳线的位置越低，则后市下跌的可能性越大。 第六，第二天收出星线时，成交量越大，反转信号的可靠性越高。 第七，如果中间的星线与前后两根K线实体之间均有跳空缺口，则看跌信号更可靠。若中间星线的最低价与前后两根K线的最高价之间都有价格跳空， 则构成了顶部弃婴形态，该形态具有更为重要的顶部意义。